Risultati definitivi dell’offerta su ACSM AGAM

COMUNICAZIONE AI SENSI DELL’ARTICOLO 41 COMMA 6 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI, AVENTE AD OGGETTO L’OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA PROMOSSA CONGIUNTAMENTE DA A2A S.P.A. (“A2A”) E LARIO RETI HOLDING S.P.A. (“LRH”) (GLI “OFFERENTI”) SULLA TOTALITÀ DELLE AZIONI ORDINARIE DI ACSM-AGAM S.P.A.

 

RISULTATI DEFINITIVI DELL’OFFERTA

 

13 settembre 2018 – Facendo seguito al comunicato diffuso in data 7 settembre 2018, data di chiusura del periodo di adesione dell’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria promossa dagli Offerenti medesimi (l’“Offerta”), ai sensi degli articoli 102, 106, comma 1, e 109 del TUF su n. 26.264.874 azioni ordinarie di ACSM AGAM S.P.A. (“ACSM-AGAM” o l’“Emittente”), quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., si comunicano i dati definitivi relativi all’Offerta.

Sulla base dei risultati forniti da Società per Amministrazioni Fiduciarie – Spafid S.p.A., in qualità di Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni all’Offerta, sono state portate in adesione all’Offerta, durante il relativo periodo di adesione, n. 14.221.841 azioni dell’Emittente, pari a circa il 54,14 % delle azioni oggetto dell’Offerta e a circa il 7,2 % del capitale sociale dell’Emittente, per un controvalore complessivo di circa Euro 35.127.947.

Si precisa che nel corso del periodo di adesione gli Offerenti non hanno effettuato, né direttamente, né indirettamente, acquisti aventi ad oggetto le azioni ordinarie dell’Emittente al di fuori dell’Offerta.

Il corrispettivo dovuto ai titolari delle azioni dell’Emittente portate in adesione all’Offerta, pari ad Euro 2,47 per azione, sarà pagato agli aderenti all’Offerta in data 14 settembre 2018 (la “Data di Pagamento”), corrispondente al quinto giorno di borsa aperta successivo alla chiusura del relativo periodo di adesione, a fronte del contestuale trasferimento del diritto di proprietà su tali azioni a favore degli Offerenti.

Si rende pertanto noto che gli Offerenti, tenuto conto delle azioni portate in adesione all’Offerta e delle azioni dell’Emittente già direttamente detenute dagli Offerenti unitamente al Comune di Como, al Comune di Monza, al Comune di Sondrio e al Comune di Varese (gli “Obbligati in Solido”) prima dell’inizio del periodo di adesione all’Offerta (pari a n. 171.078.920 azioni ordinarie, rappresentative dell’86,69% del capitale sociale dell’Emittente) verranno a detenere complessivamente n. 185.300.761 azioni ordinarie dell’Emittente, pari a circa il 93,89 % del capitale sociale dell’Emittente.

 

RIAPERTURA DEI TERMINI DELL’OFFERTA

In considerazione dell’acquisto da parte degli Offerenti di almeno la metà dei titoli oggetto dell’Offerta ai sensi dell’articolo 40-bis, comma 1, lett. b), n. 2 del Regolamento Emittenti, si conferma che, come indicato nel comunicato diffuso in data 7 settembre 2018, sussistono i presupposti per la riapertura dei termini dell’Offerta medesima.

Tale riapertura avverrà entro il giorno di borsa aperta successivo alla Data di Pagamento (e cioè entro il giorno di borsa aperta successivo al 14 settembre 2018) per cinque giorni di borsa aperta, e precisamente, quindi, nelle sedute del 17, 18, 19, 20 e 21 settembre 2018 (il “Periodo di Riapertura dei Termini”).

Gli Offerenti pagheranno a ciascun aderente all’Offerta durante il Periodo di Riapertura dei Termini un corrispettivo in contanti pari a quello pagato ai titolari delle azioni dell’Emittente portate in adesione all’Offerta durante il precedente periodo di adesione, e cioè Euro 2,47 per azione.

Il pagamento del predetto corrispettivo ai possessori di azioni portate in adesione all’Offerta durante il Periodo di Riapertura dei Termini avverrà il quinto giorno di borsa aperta successivo alla chiusura del Periodo di Riapertura dei Termini, e cioè il 28 settembre 2018.

 

EVENTUALE OBBLIGO DI ACQUISTO DELLE AZIONI RESIDUE

Come indicato nel comunicato diffuso in data 7 settembre 2018, si conferma che, qualora in esito ad adesioni all’Offerta durante il Periodo di Riapertura dei Termini gli Offerenti vengano a detenere una partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale dell’Emittente, ricorrerebbero i presupposti di legge per l’obbligo degli Offerenti di acquistare, da chi ne faccia richiesta, ai sensi dell’articolo 108, comma 1 del TUF, le azioni ordinarie dell’Emittente non portate in adesione all’Offerta, allo stesso prezzo offerto ai titolari delle azioni ordinarie dell’Emittente portate in adesione all’Offerta, pari a Euro 2,47 per azione.

In tale evenienza, come già dichiarato dagli Offerenti nel Documento di Offerta, gli Offerenti: (i) adempiranno al predetto obbligo di acquistare le rimanenti azioni dell’Emittente in circolazione da chi ne faccia richiesta, ai sensi dell’articolo 108, comma 1, del TUF e (ii) non si avvarranno del diritto di acquisto di cui all’articolo 111 del TUF sulle rimanenti azioni dell’Emittente in circolazione.

Il predetto obbligo di acquisto sarà adempiuto, se del caso, dando corso alla relativa procedura concordata con CONSOB e Borsa Italiana S.p.A., e le informazioni necessarie saranno fornite in un apposito comunicato a cura degli Offerenti.

 

RIPRISTINO DEL FLOTTANTE

Si conferma altresì che, successivamente allo scadere del Periodo di Riapertura dei Termini, ovvero, in alternativa, al termine della eventuale procedura di acquisto di cui all’art. 108, comma 1, del TUF, nel caso in cui  gli Offerenti vengano a detenere una partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale dell’Emittente, come già dichiarato nel Documento di Offerta ai sensi dell’articolo 108, comma 2, del TUF, gli Offerenti procederanno in ogni caso al ripristino del flottante sufficiente ad assicurare un regolare andamento delle negoziazioni, secondo le modalità che verranno ritenute più opportune alla luce delle esigenze di mercato. Le predette modalità di ripristino del flottante verranno comunicate non appena stabilite dagli Offerenti.

 

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Si rammenta che il Documento di Offerta è stato pubblicato in data 7 agosto 2018 ed è a disposizione del pubblico per la consultazione come segue:

  • presso la sede legale degli Offerenti, e cioè rispettivamente, per A2A in via Lamarmora 230 – 25124 Brescia e per LRH in via Fiandra 13 – 23900 Lecco;
  • presso la sede legale dell’Emittente in via Canova n. 3 – 20900 Monza;
  • presso la sede legale dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Società per Amministrazioni Fiduciarie – Spafid S.p.A. in via Filodrammatici, 10 – 20121 Milano;
  • presso la sede legale degli Intermediari Incaricati, e cioè rispettivamente, per BNP Paribas Securities Services in Piazza Lina Bo Bardi, 3 – 20124 Milano, per Equita SIM S.p.A. in Via Turati, 9 – 20121 Milano e per Mediobanca S.p.A. in Piazzetta Enrico Cuccia, 1 – 20121 Milano;
  • presso Borsa Italiana;
  • sul sito internet dell’Emittente, acsm-agam.it.

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NOTICE PURSUANT TO ARTICLE 41 PARAGRAPH 6 OF THE ISSUERS’ REGULATION-REGOLAMENTO EMITTENTI, RELATED TO THE MANDATORY TAKEOVER BID-OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO JOINLTY LAUNCHED BY A2A S.P.A. (“A2A”) AND LARIO RETI HOLDING S.P.A. (“LRH”) (THE “TENDERERS”) OVER THE ENTIRETY OF THE ORDINARY SHARES OF ACSM-AGAM S.P.A.

 

FINAL RESULTS OF THE TAKEOVER BID

 

13 September 2018 – Further to the press release published on 7 September 2018, i.e. the date of termination of the offer period of the mandatory takeover bid (the “Takeover Bid”) launched by the same Tenderers, pursuant to articles 102, 106, paragraphs 1, and 109 of the Italian Consolidated Financial Act-TUF over no. 26,264,874 ordinary shares of ACSM AGAM S.P.A. (“ACSM-AGAM” or the “Issuer”), which are listed on the Electronic Stock Exchange (Mercato Telematico Azionario) organized and managed by Borsa Italiana S.p.A., the Tenderers hereby announce the final results of the Takeover Bid.

On the basis of the results provided by Società per Amministrazioni Fiduciarie – Spafid S.p.A., acting as Intermediary in Charge of Coordination of the Collection of the Acceptances, no. 14,221,841 shares of the Issuer have been contributed in the Takeover Bid during the relevant offer period, corresponding to around 54.14 % of the shares subject of the Takeover Bid and to around 7.2 % of the Issuer’s share capital, for an overall value equal to around Euro 35.127.947.

It is hereby clarified that the Tenderers have not purchased, directly or indirectly, ordinary shares of the Issuer outside the Takeover Bid during the offer period. The consideration due to the holders of the shares contributed in the Takeover Bid, equal to Euro 2.47 for each share, will be paid to the shareholders adhering to the Takeover Bid on 14 September 2018 (the “Payment Date”), corresponding to the fifth trading day following the termination of the relevant offer period, against the simultaneous transfer of the property of said shares in favor of the Tenderers.

Therefore, it is hereby announced that the Tenderers, taking into account the shares contributed in the Takeover Bid, and the shares of the Issuers which are already held directly by the Tenderers jointly with the Municipality of Como, the Municipality of Monza, the Municipality of Sondrio and the Municipality of Varese (the “Jointly Liable Persons”) before the starting of the offer period of the Takeover Bid (equal to no. 171,078,920 ordinary shares, representatives of 86.69% of the Issuer’s share capital), will jointly hold no. 185,300,761 ordinary shares of the Issuer, equal to around 93.89 % of the Issuer share capital.

 

REOPENING OF THE TERMS OF THE TAKEOVER BID

Since the Tenderers have purchased at least the half of the securities subject of the Takeover Bid, pursuant to article 40-bis, paragraph 1, letter b), no. 2 of the Issuers’ Regulation, it is hereby confirmed that, as indicated in the press release published on 7 September 2018, the conditions required for the re-opening of the terms of the Takeover Bid have been met.

Such reopening will take place within the trading day following the Payment Date (i.e. within the trading day following 14 September 2018) for five trading days, namely during the sessions to be held on 17, 18, 19, 20 and 21 September 2018 (the “Re-opening Period”).

The Tenderers will pay to each person adhering to the Offer during the reopening Period a consideration in cash equal to that paid to the holders of the shares of the Issuer contributed in the Takeover Bid during the previous adherence period, i.e. Euro 2.47 for each share.

The payment of the above mentioned consideration to be paid to the persons adhering to the Offer during the Reopening Period will take place on the fifth trading day following the termination of the Reopening Period, i.e. on 28 September 2018.

 

POSSIBLE OBLIGATION TO PURCHASE THE REMAINING SHARES

As indicated in the press release published on 7 September 2018, it is hereby confirmed that, where as a result of adherences to the Takeover Bid during the Re-opening Period, the Tenderers come to hold a participation at least equal to 95% of the Issuer’s share capital, pursuant to article 108, paragraph 1 of the Italian Consolidated Financial Act-TUF, the legal requirements for the obligation of the Tenderers to purchase the ordinary shares of the Issuer which have not been contributed in the Takeover Bid (from persons requiring to sell such shares) would be met, at the same price paid to the holders of the shares of the Issuer contributed in the Takeover Bid, equal to Euro 2.47 for each share.

In the abovementioned case, as already stated by the Tenderers in the Offer Document, the Tenderers: (i) will fulfill the mentioned obligation to purchase the remaining shares of the Issuer from any person requesting it, pursuant to article 108, paragraph 1 of the Italian Consolidated Financial Act-TUF and (ii) will not avail of the right to purchase the remaining shares pursuant to article 111 of the Italian Consolidated Financial Act-TUF.

The abovementioned obligation to purchase will be implemented, if any, by virtue of the relevant procedure agreed with CONSOB and Borsa Italiana S.p.A., and the information which is necessary for the implementation of such procedure will be provided through a dedicated  release by the Tenderers.

 

RESTORATION OF THE FREE FLOAT

Furthermore, it is hereby confirmed that, following the expiration of the Reopening Period, or, alternatively, at the end of the possible procedure for the purchase of the remaining shares pursuant to article 108, paragraph 1 of the Italian Consolidated Financial Act-TUF, in case the Tenderers come to hold a participation at least equal to 95% of the Issuer’s share capital, as already stated under the Offer Document pursuant to article 108, paragraph 2 of the Italian Consolidated Financial Act-TUF, the Tenderers will proceed to restore a sufficient free float to ensure normal trading,  in accordance with the procedures to be set out in light of the market conditions. Such procedures to restore the free float will be communicated as soon as determined by the Tenderers.

 

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It is hereby reminded that the Offer Document has been published on 7 August 2018 and made available to the public for discussion as follow:

  • at the registered office of the Tenderers, and respectively, for A2A at Via Lamarmora 230 – 25124 Brescia and for LRH at Via Fiandra 13 – 23900 Lecco;
  • at the registered office of the Issuer at Via Canova n. 3 – 20900 Monza;
  • at the registered office of the Intermediary in Charge of Coordination the Collection of Acceptances Società per Amministrazioni Fiduciarie – Spafid S.p.A. in via Filodrammatici, 10 – 20121 Milan;
  • at the registered office of the Appointed Intermediary, and respectively, for BNP Paribas Securities Services at Piazza Lina Bo Bardi, 3 – 20124 Milan, for Equita SIM S.p.A. at Via Turati, 9 – 20121 Milan and for Mediobanca S.p.A. at Piazzetta Enrico Cuccia, 1 – 20121 Milan;
  • at Borsa Italiana S.p.A.;
  • in the website of the Issuer, acsm-agam.it.

 

 

 

 

FOR INFORMATION

 

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