Approvato dalla Consob il documento di offerta relativo all’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria promossa congiuntamente da A2A e Lario Reti Holding sulla totalità delle azioni ordinarie di ACSM AGAM

APPROVATO DALLA CONSOB IL DOCUMENTO DI OFFERTA RELATIVO ALL’OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA PROMOSSA CONGIUNTAMENTE DA A2A S.P.A. (“A2A”) E LARIO RETI HOLDING S.P.A. (“LRH”) (GLI “OFFERENTI”) SULLA TOTALITÀ DELLE AZIONI ORDINARIE DI ACSM-AGAM S.P.A.

Il periodo di adesione avrà inizio il giorno 20 agosto 2018 e terminerà il giorno 7 settembre 2018.

Gli Offerenti comunicano che, con riferimento al documento di offerta (il “Documento di Offerta”) depositato in data 20 luglio 2018 presso CONSOB e relativo all’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (l’“Offerta”), ai sensi degli articoli 102, 106, comma 1, e 109 del TUF su n. 26.264.874 azioni ordinarie di ACSM AGAM S.P.A. (“ACSM-AGAM” o l’“Emittente”), quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., e facendo seguito ai comunicati stampa, tra gli altri, del 2 e 20 luglio 2018 , in data odierna CONSOB, con delibera n. 20546 del 02.08.2018, ha approvato, ai sensi dell’articolo 102, comma 4, del TUF, il Documento di Offerta.

Si riportano, di seguito, i principali elementi dell’Offerta come descritti diffusamente nel Documento di Offerta.

AZIONI OGGETTO DELL’OFFERTA
L’Offerta è promossa esclusivamente in Italia e riguarda complessivamente n. 26.264.874 azioni dell’Emittente, pari al 13,31% del capitale sociale dell’Emittente e corrispondenti alla totalità delle azioni ordinarie emesse
dall’Emittente, dedotte le azioni dell’Emittente già detenute, direttamente o indirettamente, dagli Offerenti e dal Comune di Como, dal Comune di Monza, dal Comune di Sondrio e dal Comune di Varese.

CORRISPETTIVO
Gli Offerenti pagheranno agli aderenti all’Offerta un corrispettivo di Euro 2,47 per ogni azione portata in adesione (il “Corrispettivo”). A2A e LRH si faranno carico del pagamento del Corrispettivo in misura pari, rispettivamente,
al 73,41% e al 26,59%. Considerata la natura obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offerta, il Corrispettivo è stato determinato conformemente a quanto disposto dall’art. 106, comma 2, del TUF, ai sensi del quale l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo non inferiore a quello più elevato pagato dagli Offerenti e da persone che agiscono di concerto con gli Offerenti per l’acquisto di azioni
dell’Emittente nei 12 mesi anteriori alla data del comunicato di cui all’art. 102, comma 1, del TUF. Il Corrispettivo corrisponde al valore attribuito ad un’azione ACSM-AGAM ai fini della determinazione del rapporto di cambio
delle azioni/quote delle società partecipanti alla fusione per incorporazione in ACSM-AGAM di A2A Idro4 S.r.l., ACEL Service S.r.l., AEVV Energie S.r.l., ASPEM S.p.A., Azienda Energetica Valtellina Valchiavenna S.p.A. e
Lario Reti Gas S.r.l. e alla scissione parziale di A2A Energia S.p.A. a beneficio di ACSM-AGAM (avente ad oggetto il ramo d’azienda costituito dai clienti energia della provincia di Varese) che hanno recentemente interessato
l’Emittente (come comunicato tramite comunicato stampa, pubblicato il 23 gennaio 2018, rispettivamente, da A2A e ACSM-AGAM sui loro rispettivi siti internet www.a2a.eu e www.acsm-agam.it).

In particolare, ai fini della determinazione del Corrispettivo si è fatto esclusivamente riferimento al valore unitario che, nell’ambito delle valutazioni effettuate alla data di approvazione dei progetti di fusione e di scissione da parte
dei consigli di amministrazione delle società partecipanti, è stato attribuito ai fini della definizione del relativo rapporto di cambio, in quanto tale valore corrisponde al prezzo più alto pagato dagli Offerenti e da persone che agiscono di concerto con gli Offerenti nei 12 mesi anteriori alla comunicazione di cui all’art. 102, comma 1, per acquisti di azioni dell’Emittente.